กลยุทธ์สำหรับการ ซื้อขาย ผันผวน ผกผัน

กลยุทธ์สำหรับการซื้อขายผันผวนผกผัน กลยุทธ์สำหรับการซื้อขายผันผวนผกผัน ในบทความนี้ผมนำเสนอห้ากลยุทธ์ที่แตกต่างที่คุณสามารถใช้เพื่อการค้าความผันผวนผกผัน ทำไมผันผวนผกผันค้าคุณถาม? เพราะตั้งแต่ปี 2011 ความผันผวนผกผันซื้อขายอาจจะเป็นการลงทุนที่คุ้มค่ามากที่สุดนักลงทุนที่จะทำให้ในตลาด ผลตอบแทนประจำปีระหว่าง 40% 100% เป็นไปได้ที่ทับกลยุทธ์อื่น ๆ ที่ฉันรู้ ในตลาดที่ทันสมัย​​วิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องเมืองหลวงจะหมุนออกจากสินทรัพย์ที่ลดลงเช่นเดียวกับที่เราทำในกลยุทธ์การหมุนของเรา นี้ค่อนข้างง่ายถ้าคุณมีการลงทุนเฉพาะใน ETFs น้อย แต่มันเป็นเรื่องยากมากขึ้นถ้าคุณมีการลงทุนในหุ้นจำนวนมากที่แตกต่างกัน ในสถานการณ์ดังกล่าวเป็นวิธีที่ง่ายในการปกป้องเมืองหลวงคือการป้องกันความเสี่ยงของมันไปฟิวเจอร์ส VIX ยาวตัวเลือกการโทร VIX หรือ VIX ETFs VXX หากคุณค้าผันผวนผกผันซึ่งหมายถึงการจะ VIX ระยะสั้นที่คุณเล่นบทบาทของผู้ประกันตนที่ขายนักลงทุนกังวลนโยบายการประกันเพื่อปกป้องพวกเขาจากการล้มตลาดหุ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ต 100% นักลงทุนต้องการที่จะซื้อ ETFs VXX ประมาณ 20% ของมูลค่าผลงานที่ อีทีเอฟ VXX สูญเสียถึง 10% ของค่าของมันต่อเดือนเพราะ VIX ฟิวเจอร์ส contango ดังนั้นนี้หมายความว่านักลงทุนกลัวยินดีที่จะจ่าย 1.5-2% ของมูลค่าผลงานต่อเดือนหรือประมาณ 25% ต่อปีสำหรับการประกันนี้ . ความผันผวนของการลงทุนในสิ่งที่ตรงกันข้ามหมายความว่าไม่มีอะไรมากไปกว่าการยึดความเสี่ยงและการเก็บเบี้ยประกันนี้จากนักลงทุนกังวลและคุณสามารถใช้ประโยชน์เกี่ยวกับเรื่องนี้ด้วยกลยุทธ์ง่ายๆที่ผมจะแสดงด้านล่าง บางสิ่งบางอย่างดูเหมือนเคลื่อนไหว ทำไมนักลงทุนต้องจ่าย 25% ต่อปีเพื่อป้องกันความเสี่ยง 100% ของ SP 500 ผลงานซึ่งเป็นประเพณีที่ได้ประสบความสำเร็จเพียงผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยประมาณ 8% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา? ผมมั่นใจว่านักลงทุนจำนวนมากต้องสูญเสียเงินมากขึ้นการจ่ายเงินสำหรับการประกันนี้กว่าที่พวกเขาจะต้องสูญเสียจากการล้มตลาดหุ้น แต่ผมคิดว่าพวกเขาจะจ่ายเงินเพื่อความสงบสุขของตัวเองของจิตใจ เดิมจะได้รับเสมอดีกว่าที่จะป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนกับพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ เหล่านี้ปกติมีเช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ VIX ความสัมพันธ์เชิงลบของการเกี่ยวกับการ -0.75 -0.5 กับตลาดหุ้นสหรัฐ แต่แตกต่างจากผลิตภัณฑ์ความผันผวน VIX พวกเขาสามารถบรรลุผลตอบแทนที่เป็นบวกในระยะยาว อย่างไรก็ตามตั้งแต่เดือนมิถุนายนปี 2013 ขุมคลังสหรัฐได้สูญเสียความสัมพันธ์ทางลบของพวกเขาเพื่อการลงทุนในตลาดหุ้นและในขณะที่ไม่มีทางเลือกอื่น ๆ ในการป้องกันความเสี่ยงของผลงานมากกว่าที่จะซื้อสินค้าเหล่านี้ VIX แพงมากหรือ ETFs ดัชนีผกผัน นี้เป็นข่าวที่ดีสำหรับคนอย่างผมที่ต้องการเพื่อการค้าความผันผวนผกผัน แต่มีบางสิ่งบางอย่างที่คุณต้องรู้ คุณจะไม่เคยค้าผันผวนผกผันโดยไม่ต้อง 100% ที่ชัดเจนเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางออกของคุณ! ที่นี่ฉันต้องการที่จะนำเสนอกลยุทธ์บางอย่างที่อาจจะใหม่กับคุณและจะช่วยให้คุณมีส่วนร่วมในผลตอบแทนที่สูงเหล่านี้ตลาดผันผวน กลยุทธ์พื้นฐาน Contango กฎสำหรับ VIX กลยุทธ์นี้สิ่งที่คุณต้องทำในชีวิตประจำวันการตรวจสอบของเส้นโค้งระยะ VIX คุณสามารถหาเส้นโค้งนี้เช่นที่ vixcentral ตราบใดที่เดือนข้างหน้าอยู่ใน contango (โค้งขึ้นไปจากซ้ายไปขวา) เช่นในแผนภูมิข้างต้นคุณสามารถไป VXX สั้นหรือยาวที่สิบสี่ บางครั้งคุณจะเห็นส่วนหน้าของเส้นโค้งขึ้นไปจนกว่าจะถึงเดือนหน้าไป backwardation ที่นี่ในกราฟนี้คุณเห็นวันของเข็มกลัวหน้าผาการคลังที่ผ่านมา หากทั้งสองเดือนหน้าของเส้นโค้งระยะ VIX อยู่ใน backwardation และโค้งลงลดลงเช่นในแผนภูมิข้างต้นตุลาคม 7. -8 นี้เป็นสัญญาณที่ชัดเจนเพื่อออกจาก VXX หรือสิบสี่ จากวันที่ 10 ตุลาคมโค้งกลับไป Contango และคุณจะได้ shorted อีกครั้ง VXX หรือหายไปนานสิบสี่ เป็นที่ชัดเจนว่าส่วนใหญ่ของเวลาที่คุณต้องออกจากการเป็นเพราะกลัวเข็ม VIX สั้น (เช่นด้านบน) ซึ่งมากกว่าหลังจากไม่กี่วัน คุณจะต้องตระหนักถึงความสูญเสีย แต่นี้เป็นไม่สำคัญ ปกติคุณจำเป็นต้องใช้เพียงไม่กี่วันที่จะครอบคลุมการสูญเสียเหล่านี้อีกครั้งเป็นปกติสถานการณ์ contango VIX มีการเรียกคืน ในตัวอย่างข้างต้นในอนาคตเดือนหน้าต่ำกว่า 20 ซึ่งไม่ได้กังวล แต่ในปี 2008 ค่านี้จะถูกแทง 70 ซึ่งหมายความว่าจะสั้น VXX จะมีความหมายเป็นไปได้ของการตระหนักถึงความสูญเสีย 300% ถ้าคุณ did not ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด กฎทางออก กลยุทธ์กฎ contango นี้ไม่ได้จริงๆกลยุทธ์เพราะมันไม่ได้ให้สัญญาณทางออกที่ชัดเจน แต่ถ้าคุณลงทุนในความผันผวนตรงกันข้ามคุณต้องรู้ว่า VIX ฟิวเจอร์โครงสร้างระยะยาว Bollinger วงหรือย้ายง่ายกลยุทธ์เฉลี่ย เหล่านี้เป็นกลยุทธ์ที่ทำงานได้ดีและมีความได้เปรียบที่คุณสามารถ backtest กลยุทธ์หรือคุณสามารถทำให้กลยุทธ์เหล่านี้ ฉันใช้เพื่อการค้ากลยุทธ์วง Bollinger สำหรับค่อนข้างบางเวลาโดยอัตโนมัติด้วย TradeStation นี่เป็น backtest ของกลยุทธ์นี้ตั้งแต่ 1 กุมภาพันธ์ 2009 ซึ่งเป็น VXX เมื่อเริ่มต้น ผลการดำเนินงานได้ส่งมอบผลตอบแทนที่ 96.41% ต่อปีหรือ 2,370% รวมถ้าคุณลงทุนกำไรทั้งหมด ถ้าคุณลงทุนเสมอปริมาณที่เท่ากันซึ่งเป็นสิ่งที่ผมทำแล้วคุณจะได้รับ 5.8% ต่อเดือนซึ่งเป็นรายได้ที่ดีมาก อีทีเอฟ SPY ได้ส่งมอบผลตอบแทนเ​​พียง 20% ต่อปีหรือ 137% ผลตอบแทนรวมในช่วงเวลาเดียวกัน และนี่ก็เป็นสิ่งที่ดีมาก แต่ pales ในการเปรียบเทียบกับผลตอบแทนกลยุทธ์ VXX เบิกเงินกู้สูงสุดของกลยุทธ์นี้ได้ 27.7% เมื่อเทียบกับ 20% ในอีทีเอฟ SPY ความเสี่ยงที่จะกลับอัตราส่วนของกลยุทธ์ดังกล่าวเป็น 3.27 เทียบกับ 0.99 สำหรับ SPY อีทีเอฟ ดังนั้นแม้ว่า VXX ซื้อขายถือว่าเป็นความเสี่ยงที่มีกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่คุณอาจมีความเสี่ยงที่ 3x ดีกว่าที่จะกลับอัตราส่วนกว่าสำหรับการลงทุนตราสารทุนสหรัฐ (SPY) พารามิเตอร์สำหรับกลยุทธ์นี้ได้รับการปรับปรุงใน QuantShare ระยะเวลาวง Bollinger เป็น 20 วันและสายบนอยู่ที่ 1.4 หาก VXX ข้ามเส้นบนฉันจะออก (ปก) VXX ในวันถัดไปที่เปิด หาก VXX ไปต่ำกว่าเส้นตรงกลางแล้วฉันไปสั้น VXX ในวันถัดไปที่เปิด นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้สองเส้น SMA 15 และ 5 วันและขายหรือปิดในนํ้า การกลับมาจะมากหรือน้อยเช่นเดียวกับสำหรับกลยุทธ์ Bollinger นอกจากนี้คุณยังสามารถทำกลยุทธ์ดังกล่าวกับสิบสี่ซึ่งเป็นผกผันของ VXX แต่ผลตอบแทนที่สูงสุดประจำปีที่ฉันสามารถบรรลุเป็น 84% ต่อปีซึ่งเป็น 12% น้อยกว่าที่มี VXX ผลการดำเนินงานที่ลดลงเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากการสูญเสียเวลาการสลายตัวที่ค่อนข้างแข็งแกร่งสำหรับ ETFs ความผันผวนดังกล่าว ดังนั้นนี้ค่อนข้างเป็นกลยุทธ์ที่เรียบง่าย คุณยังสามารถตั้งหยุดที่ระดับบนเส้นวง Bollinger + 1% เพื่อให้ออกเป็นไปโดยอัตโนมัติในกรณีที่บางสิ่งบางอย่างที่เลวร้ายมากที่เกิดขึ้น ระยะปานกลางนักลงทุนระมัดระวังผกผันกลยุทธ์ความผันผวน ทั้งสองข้างต้นเป็นกลยุทธ์สำหรับผู้ค้ายินดีที่จะตรวจสอบการลงทุนของพวกเขาในชีวิตประจำวัน หากคุณไม่ต้องการที่จะทำเช่นนี้เพราะคุณต้องการที่จะไปในวันหยุดยาวหรือคุณเพียงแค่ไม่ชอบที่จะดูทุกวันที่หน้าจอคอมพิวเตอร์ของคุณก็จะดีกว่าที่จะลงทุนในสิ่งที่ตรงกันข้ามความผันผวนระยะกลาง คุณสามารถทำเช่นนี้ได้โดยไปนาน ZIV หรือจะสั้น VXZ VXZ มีปริมาณสูงกว่า ZIV แต่ผลลัพธ์ที่คล้ายกัน VXZ และ ZIV มีน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของความผันผวน (Vola = 25) มากกว่า VXX หรือสิบสี่ (Vola = 55) นอกจากนี้โครงสร้าง contango ที่มีเสถียรภาพมากกว่าในเดือนหน้า นอกจากนี้ในช่วงวิกฤตหน้าผาการคลังเดือนที่ผ่านมาฟิวเจอร์กลางภาคไม่เคยเข้าไปใน backwardation นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้ระบบการซื้อขาย Bollinger หรือ SMA สำหรับ ETFs เหล่านี้ คุณจะประสบความสำเร็จประมาณ 44% VXZ ซื้อขายตอบแทนประจำปีและคุณสามารถทำเพื่อให้มีน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของความผันผวน วิธีนี้คุณมีเกี่ยวกับการกลับมาเหมือนกันที่จะเสี่ยงอัตราส่วนเป็นหากคุณมีการซื้อขาย VXX แต่เนื่องจากความผันผวนและพฤติกรรมของ ZIV หรือ VXZ จะคล้ายกับการลงทุนในตลาดหุ้นนอกจากนี้คุณยังสามารถรวมตัวอย่างเช่น ZIV ในกลยุทธ์การหมุน ในกลยุทธ์ดังกล่าวจะเป็นกลไกในการจัดอันดับที่จะบอกคุณเมื่อมีการออก ZIV นี้เป็นปกติดีกว่าการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพราะจุดเปลี่ยนที่มีมากนุ่มนวล ความผันผวนของการลงทุนในระยะกลางผกผันกับกลยุทธ์การหมุนผลผลิตสูงสุด กลยุทธ์ที่ผมจ้างที่ได้รับมากที่สุดของผลตอบแทนจากความผันผวนผกผันเป็นกลยุทธ์การหมุนผลผลิตสูงสุดซึ่งผมนำเสนอในที่กำลังมองหาอัลฟาประมาณสองเดือนที่ผ่านมา ด้วยกลยุทธ์ดังกล่าวคุณสามารถเอาชนะ ZIV ง่ายหรือ VXZ กลยุทธ์ SMA ได้ถึง 20% ต่อปี ประโยชน์ก็คือค​​ุณจะต้องตรวจสอบการจัดอันดับของ ETFs ทุกสองสัปดาห์ ไม่จำเป็นในชีวิตประจำวันเพื่อตรวจสอบโครงสร้างระยะยาว VIX หรือชาร์ต ZIV กลยุทธ์การหมุนมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมของตลาด ในกรณีที่มีปัญหาในตลาดที่จะเกิดขึ้นขุมคลังสหรัฐจะดีกว่าในช่วงต้นค่อนข้าง ZIV และกลยุทธ์ที่จะหมุนออกจาก ZIV เข้าคลัง ประโยชน์หลักของกลยุทธ์ดังกล่าวก็คือว่ามันไม่เพียง แต่ออกมาในระหว่างการแก้ไข ZIV ตลาด แต่กลยุทธ์จะหมุนลงในขุมคลังที่สามารถผลิตเพิ่มเติมผลตอบแทนที่ดีมากในช่วงตลาดการแก้ไข ความน่าจะเป็นสูง VIX อนาคตกลยุทธ์การค้า แทนการลงทุนใน ETFs VIX ฉันชอบที่จะขายฟิวเจอร์ส VIX โดยตรง โดยปกติท​​ี่ใดที่หนึ่งในช่วงสัปดาห์ที่สามของเดือนหน้าในอนาคต VIX หมดอายุและถูกลบออกจาก VIX แผนภูมิโครงสร้างระยะยาว (ดูกราฟด้านล่าง) ตอนนี้เดือนที่สองจะย้ายไปยังตำแหน่งที่เดือนด้านหน้าและบนเส้นโค้งจบใหม่ในอนาคตจะปรากฏ ฉันมักจะไปสั้น ๆ ไม่กี่ของเหล่านี้ฟิวเจอร์ส (ลูกศรสีแดง) และแล้วก็ปล่อยให้พวกเขาค่อยๆเลื่อนลงโค้งจนกว่าพวกเขาจะประสบความสำเร็จเกี่ยวกับการที่ตำแหน่งลูกศรสีเขียว ณ จุดนี้ผมครอบคลุมตำแหน่งสั้น ๆ ของฉันและเก็บผลผลิตม้วนสำหรับประมาณ 4.5 เดือน ในชาร์ตนี้นี้จะหมายถึงจะสั้นอยู่ที่ประมาณ $ 19.25 และครอบคลุม (ซื้อ) ที่ประมาณ 17 $ นั่นหมายถึงกำไร 2.25 $ a บางครั้งผมก็ต้องรอนิด ๆ หน่อย ๆ อีกต่อไปที่จะขายเช่นถ้าจะมีการขัดขวาง VIX ของธรรมชาติบางอย่าง แต่มานานกว่าสองปีที่ผ่านมาผมไม่เคยเห็นการสูญเสีย ดังนั้นนี้คือการค้าน่าจะเป็นสูง หนึ่งครั้งต่อเดือนที่คุณจะไปในระยะสั้นในอนาคตที่ผ่านมาที่ผ่านมาหรือครั้งที่สองและในเวลาเดียวกันคุณป้อนวงเงินหยุดและ จำกัด การปก เพื่ออนาคตกรกฎาคมในตารางด้านล่างที่ผมยกตัวอย่างไปสั้นที่ 19.25 จะเปิดใช้งานการ จำกัด การสูญเสียหยุดที่ 21.50 (+ = 2.25) และฉันเปิดใช้งาน จำกัด ทำกำไรที่ 17.00 (= -2.25) ตอนนี้ผมก็รอประมาณ 4 เดือนจนกว่าวงเงินเหล่านี้จะถูกดำเนินการ ตราบใดที่ contango ของฟิวเจอร์ส VIX ที่มีนี้จะเป็นการค้ากับความน่าจะเป็นกำไร 90% -100% โดย ความผันผวนของฟิวเจอร์สด้านหลังเหล่านี้เป็นเรื่องที่ค่อนข้างต่ำและไม่มีความเสี่ยงใหญ่อย่างไรก็ตามแม้ที่นี่จะมีช่วงเวลาที่คุณจะต้องออกจาก เหตุผลหลักที่จะหยุดการซื้อขายดังกล่าวคือเมื่อปลายด้านหลังของเส้นโค้งในอนาคตได้อย่างสมบูรณ์แบนหรือแม้กระทั่งการที่จะเข้าสู่ backwardation แต่นี้เป็นความสะดวกในการตรวจสอบออนไลน์ที่ vixcentral